Restricted Stock Options Definition

Restricted Stock Unit Was ist ein Restricted Stock Unit Ein Restricted Stock Einheit ist eine Entschädigung von einem Arbeitgeber an einen Mitarbeiter in Form von Aktien der Gesellschaft angeboten. Der Mitarbeiter erhält die Aktie nicht sofort, sondern erhält sie nach einem Vesting Plan und Verteilungsplan nach Erreichen der geforderten Performance-Meilensteine ​​oder bei Verbleib bei dem Arbeitgeber für eine bestimmte Zeitdauer. Den beschränkten Beständen (RSU) wird ein fairer Marktwert zugewiesen. Nach der Ausübung werden sie als Einkommen betrachtet, und ein Teil der Anteile wird einbehalten, um Einkommensteuern zu zahlen. Der Mitarbeiter erhält die restlichen Anteile und kann diese jederzeit veräußern. Laden des Players. BREAKING DOWN Restricted Stock Unit Beispielsweise wird angenommen, dass Madeline ein Stellenangebot erhält. Da das Unternehmen glaubt, Madelines Skill Set ist besonders wertvoll und hofft, sie wird ein langfristiger Mitarbeiter bleiben, bietet es einen Teil ihrer Entschädigung als 500 RSUs, zusätzlich zu einem großzügigen Gehalt und Vorteile. Die Aktien der Gesellschaft sind 40 pro Aktie wert, so dass die RSUs potenziell mehr als 20.000 wert sind. Um Madeline einen Anreiz zu geben, mit dem Unternehmen zu bleiben und die 500 Aktien zu erhalten, setzt sie sie auf einen Fünf-Jahres-Vesting-Zeitplan. Nach einem Jahr Beschäftigung erhält Madeline 100 Aktien nach zwei Jahren, weitere 100, und so weiter, bis sie alle 500 Aktien am Ende von fünf Jahren erhalten hat. Je nachdem, wie der Unternehmensbestand führt, kann Madeline tatsächlich mehr oder weniger als 20.000 erhalten. Die RSU, so geben Madeline einen Anreiz nicht nur für das Unternehmen langfristig zu bleiben. Sondern zu helfen, es gut, so dass ihre Aktien werden mehr wertvoll. Tatsächlich beschließt Madeline, die Aktien zu halten, bis sie alle 500 erhält, woraufhin der Aktienbestand der Gesellschaft 50 beträgt, und Madeline erhält 25.000, abzüglich des Wertes der für die Ertragssteuern einbehaltenen Anteile und der Kapitalertragsteuer. Wenn Madeline das Unternehmen nach 18 Monaten verlassen hätte, hätte sie nur die 100 Aktien erhalten, die nach dem ersten Jahr eingetreten waren. Sie hätte die restlichen 400 Aktien an die Gesellschaft verwirkt. Restricted Stock ist besser als Aktienoptionen Aktualisiert 20. Juli 2016 Viele Unternehmen sind von der FASB (Financial Accounting Standards Board) Empfehlung betroffen, dass Aktienoptionen auf der Company39s Aufwand angezeigt werden. Besonders High-Tech und Start-up-Unternehmen sind besorgt, weil sie Angst verlieren eines ihrer großen motivierenden Tools. Sie brauchen sich keine Sorgen zu machen. Es gibt bereits eine bessere Kompensationswahl, eingeschränkte Aktienoptionen. Motivation durch Restricted Stock Issuing Restricted Stock ist ein besseres motivierendes Werkzeug als die Gewährung von Aktienoptionen aus zwei Gründen. Erstens, viele Mitarbeiter don39t verstehen Aktienoptionen. Sie wissen nicht, dass sie Maßnahmen ergreifen müssen, um einen Gewinn zu realisieren. Es ist viel einfacher für sie, eine Sperrfrist auf beschränktem Lager zu verstehen. Zweitens kann der eingeschränkte Bestand wie Aktienoptionen wertlos werden. Selbst wenn der Aktienkurs sinkt, behält der eingeschränkte Bestand einige intrinsische Werte bei. Eine Aktienoptionsgewährung mit einem Ausübungspreis von 10 hat keinen Wert, wenn die Aktie bei 8 gehandelt wird. Eingeschränkte Aktie, die beim Handel bei 10 vergeben wird, ist noch wert 8. Eine Aktienoption hat 100 ihres Wertes verloren. Die eingeschränkte Aktie hat nur 20 verloren. Arbeitnehmer-Eigentum durch eingeschränktes Lager Einer der Vorteile eingeschränkten Lager hat aus einer Management-Perspektive ist es besser zu motivieren Mitarbeiter zu denken und handeln wie Eigentümer. Wenn eine beschränkte Aktienausgabe wächst, wird der Arbeitnehmer, der die beschränkte Aktie erhalten hat, Eigentümer der Gesellschaft. Er oder sie hat keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen, um es geschehen. Der Arbeitnehmer ist nun Teilhaber und kann auf der Jahrestagung stimmen. Tatsächliche Besitz eines Teils des Unternehmens ist ein leistungsfähiges motivierendes Werkzeug, wenn es versucht, Angestellte zu erhalten, um die company39s Ziele zu besitzen. Dies macht sie mehr auf Treffen Ziele konzentriert. Aktienoptionen auf der anderen Seite tun wenig, um ein Gefühl von Eigentum zu vermitteln. Sie werden von den meisten als ein hohes Risiko-Spiel, das eine potenziell große Belohnung hat gesehen. Eine Person kann sehr gut investieren ein paar Jahre helfen ein Unternehmen wachsen und gedeihen, wenn für diese Zeit durch Aktienoptionen kompensiert. Allerdings ist ihre Loyalität zur Erhöhung der Aktienkurs, so dass die können auszahlen und machen ein Bündel. Sie haben keine Loyalität gegenüber dem Unternehmen und seinen Zielen. Oft werden sie wählen Aktionen, die den Aktienkurs kurzfristig erhöhen, wodurch ihre potenziellen Gewinn, anstatt eine langfristige Sicht, die dem Unternehmen helfen wird. Eingeschränkte Stock Supporters Die LA Times berichtet, dass Microsoft plant, Aktienoptionen mit eingeschränkten Aktienzuschüssen zu ersetzen. Amazon. co. uk stellt fest, dass alle ihre Mitarbeiter eine Reihe von Amazon eingeschränkten Aktien Einheiten zugeordnet sind, wenn sie beitreten. Die Altria Group, Inc. weist in ihrem Jahresbericht darauf hin, dass wir im Jahr 2003 in Aktien von Aktien mit eingeschränkten Aktien und nicht als festverzinsliche Aktienoptionen investiert haben34. Auch die Dell Computer Corp. Cendant Corp. und die DaimlerChrysler AG sollen anstatt Aktienoptionen auf Aktien beschränkt bleiben. Restricted Stock FAQ Wenn Sie Fragen zu eingeschränkten Aktienpreisen als motivierende Form der Entschädigung haben, finden Sie weitere Informationen hierzu. Es gibt eine vergleichbare FAQ zu Aktienoptionen hier. Manage This Issue Restricted Stock Awards sind ein besseres Werkzeug für die Motivation der Mitarbeiter als Aktienoptionen. Restricted Stock Awards sind besser als Aktienoptionen für motivierende Mitarbeiter denken und handeln wie Eigentümer. Restricted Stock Awards werden im Jahresabschluss besser als Aktienoptionen behandelt. Das macht Beschränkte Aktienpreise besser für die Mitarbeiter, das Management, die Investoren und die Regulierungsbehörden. Es gibt keinen Grund, diese Wahl nicht zu treffen. Die großen Vorteile von Restricted Stock Key Points Im Gegensatz zu Aktienoptionen haben die Zuschüsse von Restricted StockRSUs einen Value at Vesting, auch wenn sich der Aktienkurs seit der Gewährung (oder auch wenn er fallen gelassen hat) nicht bewegt hat. Abhängig von Ihrer Einstellung zum Risiko und Ihre Erfahrungen mit Schaukeln in Ihrem Unternehmen Aktienkurs, kann die Sicherheit Ihrer beschränkten Aktien Wert ansprechend sein. Sie können es auch leichter finden, eine eingeschränkte Bestandsbewilligung zu schätzen, weil seine monetäre Wert in Ihrer Tasche (d. H. Ihr Unternehmen Aktienkurs) ist einfacher herauszufinden, als ein Aktienoption Wert, der theoretisch ist. Wenn Sie anstelle einiger oder aller Aktienoptionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, beschränkte Aktien erhalten, sollten Sie Ihre Finanz - und Steuerplanung anpassen. Podcast inbegriffen: Zusätzlich zum Lesen dieses Artikels, können Sie auf unser Interview des Autors hören. Weitere Interviews mit unseren Experten finden Sie auf unserer Podcastseite. Ihr Unternehmen kann Ihnen keine Aktienoptionen mehr gewähren oder weniger gewähren. Stattdessen erhalten Sie möglicherweise eingeschränkte Bestände (oder eingeschränkte Bestandseinheiten, häufig als RSUs bezeichnet). Während diese Zuschüsse nicht geben Ihnen die gleichen potenziell lebensverändernden, Reichtum-Aufbau upside als Aktienoptionen, haben sie Vorteile, die Sie zu schätzen wissen. (In diesem Artikel und anderswo auf dieser Website enthält der Begriff eingeschränkte Aktien RSUs, sofern sie nicht gesondert ausgewiesen werden.) Beschränkte Aktien haben einen Wert, auch wenn sich der Aktienkurs seit der Gewährung nicht bewegt (oder fallengelassen hat). Weniger Risiko und klarer Wert Der Wert der Aktienoptionen hängt davon ab, wie viel (oder ob) Ihr Unternehmen Aktienkurs über den Preis am Tag der Gewährung zu erhöhen. Im Gegensatz dazu hat die eingeschränkte Aktie einen Wert bei der Ausübung, auch wenn sich der Aktienkurs seit der Gewährung nicht bewegt hat (oder sogar, wenn er gesunken ist). Abhängig von Ihrer Einstellung zum Risiko und Ihre Erfahrungen mit Schaukeln in Ihrem Unternehmen Aktienkurs, kann die Sicherheit Ihrer beschränkten Aktien Wert ansprechend sein. Im Gegensatz dazu haben Aktienoptionen ein großes Aufwärtspotenzial, können aber unter Wasser liegen (d. h. mit einem Marktpreis unter dem Ausübungspreis). Aus diesem Grund wird den neu eingestellten Führungskräften oft ein eingeschränkter Bestand gewährt. Er kann als Einstellungsprämie vergeben werden oder als Ersatz für Leistungen und Vergünstigungen, einschließlich in-the-money-Optionen und nichtqualifizierter Altersversorgungsleistungen, verrechnet werden, indem er einen früheren Arbeitgeber verlässt. Sie können es auch leichter finden, eine eingeschränkte Bestandsbewilligung zu schätzen, weil seine monetäre Wert in Ihrer Tasche (d. H. Ihr Unternehmen Aktienkurs) ist einfacher herauszufinden, als ein Aktienoption Wert, der theoretisch ist. Eine Aktienoptionsgewährung umfasst mehr Aktien als eine vergleichbare Restricted Stock Grant (eine FAQ auf dieser Website diskutiert typische Aktienquoten von Restricted Stock Grants zu vergleichbaren Optionszuschüssen). Aktienoptionen können jedoch niemals etwas wert sein: Im schlimmsten Fall können sie nach der Wartezeit unter Wasser stehen und für den Rest des Optionszeitraums. Natürlich ist das Wesen des beschränkten Bestandes, dass Sie bleiben müssen, bis es wächst, um seinen Wert zu erhalten. Während Sie zwischen 30 und 90 Tage haben, um Aktienoptionen nach freiwilliger Kündigung auszuüben, werden nicht genutzte Stipendien von eingeschränkten Aktien oft sofort einbehalten. So ist es eine extrem effektive goldene Handschelle, um Sie in Ihrem Unternehmen zu halten. Sie müssen bis zum Erwerb des Werts bleiben. Im Gegensatz zu einer Aktienoption, die Sie zu entscheiden, wann die Ausübung und welche Übung Methode zu verwenden erfordert, eingeschränkte Aktie beinhaltet weniger und einfachere Entscheidungen. Wenn Sie die Anteile an der Wandelanleihe erhalten, die einfach im Laufe der Zeit oder der Erreichung von Leistungszielen aufgestellt werden können, haben Sie die Wahl zwischen Steuerabzugsverfahren (z. B. Bargeld, Anteile an Steuern) oder Ihr Unternehmen kann automatisch genügend Freizügigkeit einräumen (Siehe die ausführliche FAQ zu den Quellensteuerregelungen). Restricted Stock wird als zusätzliche Löhne nach den gleichen Steuervorschriften und W-2 Berichterstattung, die für Zuschüsse aus nichtqualifizierten Aktienoptionen gelten. Senken Sie Ihre potenzielle Steuer Die aussagekräftigste Entscheidung mit Restricted Stock Grants ist, ob eine Sektion 83 (b) Wahl auf den Wert der Aktien (d. H. Eigentum) an der Gewährung statt an der Vesting besteuert werden soll. Ob diese Wahl, benannt nach dem Abschnitt des Internal Revenue Code, die es autorisiert, ist bis zu Ihnen. (Es ist nicht für RSUs verfügbar, die nicht Eigentum im Sinne des Internal Revenue Code Section 83 sind. Siehe die FAQ zu den Hauptunterschieden zwischen Restricted Stock und RSUs.) Wird innerhalb von 30 Tagen eine gültige Wahl von 83 (b) getätigt Das Datum der Gewährung, werden Sie ab diesem Datum ordentliche Erträge auf der Grundlage der Wert der Aktie an der Erteilung statt Erfassung der Erträge an der Währung zu erkennen. Infolgedessen wird jede Aufwertung des Aktienkurses über dem Datum des Zuteilungsdatums bei Veräußerung der Aktien nach der Begebung mit Kapitalertragszinsen besteuert. Während dies einen Vorteil bieten kann, stehen Sie vor erheblichen Nachteilen, wenn der Bestand niemals wächst und Sie wegen Verlust oder sonstiger Gründe (siehe einen entsprechenden Artikel über die Risiken der 83 (b) Wahl) verfällt. Sie können nicht erholen Sie die Steuern, die Sie für die verworfenen Aktien bezahlt. Aus diesem Grund und der früheren Zahlung Datum der erforderlichen Steuern auf den Zuschuss Datum Wert, Sie in der Regel besser machen, indem sie nicht die Wahl. Allerdings bietet diese Wahl eine der wenigen Möglichkeiten für eine Entschädigung bei Kapitalertragssteuern besteuert werden. Darüber hinaus, wenn Sie für eine Start-up-Pre-IPO-Unternehmen arbeiten, kann es sehr attraktiv für Aktien als Ausgleich erhalten, wenn die Aktie hat einen sehr kleinen aktuellen Wert und unterliegt einem erheblichen Verzugsrisiko. Hier ist das Abwärtsrisiko relativ gering. Beschränkte Aktien berechtigen Sie, Dividenden zu erhalten, wenn sie an die Aktionäre ausgezahlt werden. Anders als Aktienoptionen, die nur selten Dividendenäquivalente tragen, berechtigt eine eingeschränkte Aktie typischerweise, Dividenden zu erhalten, wenn sie an Aktionäre ausgezahlt werden. Mit RSUs entscheidet Ihr Unternehmen, ob Dividendenausschüttungen zu zahlen sind. Anders als bei tatsächlichen Dividenden werden die Dividenden auf beschränkte Aktien auf Ihrem W-2 als Lohn ausgewiesen (sofern Sie nicht eine Section 83 (b) Wahl getroffen haben) und sind nicht berechtigt, den niedrigeren Steuersatz für qualifizierte Dividenden bis nach der Vesting. (Eine entsprechende FAQ gibt Auskunft über die steuerliche Behandlung von Dividenden.) Wenn Sie anstelle einiger oder aller Aktienoptionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, beschränkte Aktien erhalten, sollten Sie Ihre Finanz - und Steuerplanung anpassen. Während beide Auszeichnungen eine Exposition gegenüber dem Wert des Unternehmensbestandes darstellen, tun sie dies in unterschiedlichen Mengen und auf unterschiedliche Weise. Darüber hinaus, weil Optionen geben Ihnen größere Hebelwirkung, sie tragen mehr Risiko zu. Führungskräfte, vor allem diejenigen, die in der Nähe des Ruhestandes sind, müssen möglicherweise ihre Aktienoption Übung Strategie für herausragende Auszeichnungen ändern. Weitere Informationen finden Sie in einem anderen Artikel. In den meisten Fällen beschleunigt der Tod entweder vollständig Vesting oder löst pro rata Beschleunigung, je nach Länge der Dienstleistung durch das Datum des Todes. In einigen Fällen hat Ihr Unternehmen die Diskretion, alle oder nur einen Teil der Auszeichnung Weste. Viele Pläne oder Zuschussvereinbarungen erlauben es Ihnen, einen Begünstigten zu benennen, der berechtigt wäre, die Aktien nach dem Tod zu erhalten. Andernfalls würden die Aktien durch den Nachlass vererben. Der Wert der Aktien mit beschränkter Haftung am Tag kann klarer als der Wert der Aktienoptionsaktien sein. Das IRS erfordert die Verwendung einer Bewertungsformel, wie Black-Scholes. Den Wert der Optionen zum Zeitpunkt des Todes der Optionsinhaber abzuschätzen. (Siehe Abschnitt Lebensereignisse: Death Taxes.) Aktienbesitz Anforderungen Eine Mehrheit der großen Unternehmen haben jetzt Aktienbesitz Leitlinien für Führungskräfte. In der Regel zählt nur Ihre frei zugängliche beschränkte Bestände auf Eigentumsanforderungen, obwohl nicht genutzte eingeschränkte Bestände zählen können (nicht ausgeübte Aktienoptionen werden selten gezählt). Überprüfen Sie Ihr Programm auf Details. Einige Unternehmen verfügen über Vorkehrungen und Verfahren, die es Ihnen ermöglichen, die Einkommenssteuer von dem Zeitpunkt aufzuschieben, an dem die beschränkte Aktie oder RSU bis zu einem Zeitpunkt, an dem Sie die Aktien erhalten möchten, ansetzt (siehe ausführliche FAQ für die aufgeschobene Lieferung von Aktien mit eingeschränkten Aktieneinheiten). Sie zahlen dann am Ver - teilertag die Einkommensteuer auf den Wert der Aktien. Allerdings ist FICA Steuern, einschließlich der 1,45 Medicare Steuer (plus die 0,9 zusätzliche Medicare Steuer für bestimmte High-Income-Steuerzahler), ist am Tag der Ausübung. Diese Vereinbarungen, die die Stundung des Zeitpunkts der Besteuerung der Prämien ermöglichen, müssen den aufgeschobenen Ausgleichsregeln des IRC-Abschnitts 409A entsprechen. Führungskräfte, die korporative Insider und alle Direktoren sind, müssen Sektion 16 Einreichungen (Form 4 andor Form 5) bei der Gewährung von Zeit-Vesting Restricted Stock. Überprüfen Sie mit Ihrem Firmensekretär oder General Counsels Büro für die Einreichung Regeln von beschränkten Aktien, die nur auf der Sitzung der Performance Hürden Westen. Die SEC-Regeln, die eine verstärkte Offenlegung von Vorstandsvergütungen (verabschiedet 2006) erfordern, erfordern detailliertere Proxy-Berichte für Restricted Stocks und RSU-Zuschüsse als bisherige Regelungen. Details finden Sie unter den Stock Awards in den Proxy-Tabellen (und Fußnoten) für: Summary Compensation Grants of Plan-Based Awards Ausstehende Equity Awards am Ende des Geschäftsjahres und Aktienoptionsübungen und Stock Exchange. Restricted Stock ist nicht mehr verleumdet als nur für einen Puls zu zahlen, vor allem, da Unternehmen Leistungsmerkmale, die Bewilligung oder Vesting auslösen. Wenn Sie im Besitz der materiellen nichtöffentlichen Informationen über Ihr Unternehmen sind, werden Sie auch erwägen, die Einrichtung eines Rule 10b5-1 Handelsplan für den Verkauf von Aktien, nachdem sie übergeben werden. Restricted Stock ist nicht mehr verleumdet als nur für einen Puls zu zahlen, vor allem, da Unternehmen Leistungsmerkmale, die Bewilligung oder Vesting auslösen. Obgleich Experten voraussagen, dass Aktienoptionen als primärer langfristiger Anreizpreis für die Anwerbung, Motivierung und Beibehaltung von Schlüsselpersonen und Führungskräften weiterhin anhalten werden, nimmt die Rolle der RSUs insbesondere zu. Umfragen zeigen, dass es der primäre Ersatz für Aktienoptionen ist. Anerkennung ihrer Vorteile und das Verständnis der Details der damit verbundenen Steuer-und Finanzplanung wird Ihnen helfen, maximieren ihren Wert. Richard Friedman ist Vizepräsident der Vergütungsgruppe bei der Ayco Company, einem führenden Anbieter von Finanzplanungsleistungen für Führungskräfte bei öffentlichen Unternehmen. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch sein Unternehmen haben uns gegen seine Veröffentlichung entschädigt. Teile diesen Artikel: